全球首个工业硅期货将在广期所上市工业硅期货赋能光伏产业发展

日前，中国证监会同意广州期货交易所交易工业硅期货和期权。

工业硅期货及期权是广州期货交易所第一个上市的品种，是国内第一个新能源金属品种，也是全球第一个工业硅期货品种工业硅是硅能源产业的重要原料中国是世界上最大的工业硅生产国，消费国和出口国工业硅期货和期权的推出，对于完善工业硅价格形成机制，增强市场主体风险管理能力，助力我国低碳经济发展具有积极意义，也符合广州期货交易所服务绿色发展的定位

硅站在硅基材料产业链的顶端。

中国光伏制造业世界第一，光伏发电装机世界第一，光伏发电量世界第一这三个世界第一，让中国光伏产业成为战略性新兴产业中一颗闪亮的星星麦肯锡的一份研究报告甚至认为，中国的光伏产业和光伏产品是中国在中美之间的绝对主导产业2021年中国多晶硅产能62.3万吨，电池总产能达到360.6GW/年，分别占世界产能的80%和85.1%

工业硅位于硅基材料产业链的顶端，是发展硅能产业链的核心原材料工业硅，也称为金属硅和晶体硅，是在矿热炉中用碳质还原剂还原二氧化硅得到的中国是世界上最大的工业硅生产国和消费国2021年，中国工业硅产能499万吨，产量321万吨，分别占全球工业硅产能和产量的79%和78%，工业硅消费量为313.2万吨，其中国内消费量为235.8万吨，占全球消费量的56%按照2021年平均价格计算，中国工业硅市场规模约为644亿元在能源转型和双碳目标的影响下，预计2025年我国工业硅需求将达到480万吨，市场规模近千亿元

业内人士认为，工业硅的下游产业是多晶硅，硅和铝合金，都是潜力巨大的朝阳产业一方面，多晶硅是光伏组件的主要原料伴随着中国双碳目标的提出和逐步推进，光伏产业迎来了快速发展期预计到2025年，多晶硅消耗的工业硅量将超过190万吨，占国内工业硅消费量的41%，成为工业硅最大的消费领域另一方面，有机硅是目前工业硅的最大消费者，未来将保持年均10%以上的增速

当前，世界能源结构正在经历一场深刻的革命在促进二氧化碳排放峰值碳中和方面，我们应该更加重视发展新能源和清洁能源，积极有序地发展光能，硅能，氢能和可再生能源其中，硅能既包括以光伏为主线的多晶硅产业链，也包括硅产业链工业硅作为硅能源产业最基础，最核心的原材料，其重要地位不容忽视

十四五期间，我国光伏产业全面进入平价时代，更加注重高质量发展中国光伏行业协会副秘书长刘一阳表示，硅材料作为光伏产业链中技术和资金壁垒最高，产能刚性，扩产爬坡周期最长的环节，比其他环节更容易因供不应求而涨价工业硅作为多晶硅的原料，其供应价格和稳定性会通过硅材料，硅片，电池，组件等产业环节的放大，极大地影响下游电站建设的进度2017年至2021年，工业硅现货市场价格年化波动率分别为10.31%，5.66%，5.50%，7.70%，49.64%刘一阳表示，在复杂的国际形势，产业链价格波动等因素的影响下，2022年1—9月，中国光伏仍实现了超预期的发展，装机容量超过50GW目前，在光伏产业的新周期中，垂直整合似乎已经逐渐成为一种趋势近两年，有实力的一线光伏企业转向垂直整合，产业链中下游企业向上游硅材料环节延伸，寻求一体化布局此外，我国光伏产业实现了主要环节的自主可控，但部分环节高度依赖进口国内单晶硅棒和硅片在产能，工艺，设备等方面一直处于世界前列，生产制造已全部国产化，但部分原材料如高性能碳纤维，高纯石英砂等依赖国外进口中国光伏产业建立了国内大循环，国内国际双循环的产业格局曾经两头在外的硅材料80%左右已经独立供货，下游应用市场已经占据全球37%以上的市场在国际流通中，中国光伏产品已出口到近200个国家或地区，近五年光伏产品年均出口额超过170亿美元

正是在强大的硅能源产业背景下，推出工业硅期货正当其时特别是面对最近几年来不断扩大的价格波动，许多企业对上市工业硅期货，利用期货工具定价和风险管理的要求越来越高工业硅期货上市有助于巩固光伏等中国优势产业的国际领先地位，打造新能源，绿色环保等新的增长引擎

率先在全球上市，追求价格话语权。

广州期货交易所成立于2021年4月19日，是中国第五家期货交易所，以服务绿色发展，粤港澳大湾区建设和一带一路倡议为宗旨，努力建设创新型，市场化，国际化的综合交易所其首个品种花萝工业硅期货及期权将有助于缓解当前硅能源行业面临的结构性问题，稳定和改善工业硅供应，促进行业高质量发展

盛丝实业董事长罗表示，目前行业很多落后产能没有出清，行业缺乏统一，公开，透明，权威的市场价格工业硅企业通常面临成本和利润的双重挤压价格的大起大落严重影响产能的合理规划和库存的均衡定位，以及下游行业的生产稳定，直接或间接阻碍整个产业链的健康持续发展工业硅期货的上市可以为国内外相关行业提供指导价格，为整个光伏行业的价格稳定提供一块基石

根据消息显示，中国工业硅产能在数量上占据绝对优势，但目前在国际上没有定价权目前工业硅贸易定价主要采用英国金属乐队先驱报，英国商品研究所等国际组织发布的价格指数定价模型其中一个重要原因是，由于信息传递效率低，流动性低，交易不连续等因素，国内工业硅高度依赖定价效率较低的现货市场交易同时受到欧美国家的反倾销限制，缺乏统一，高效，透明，权威的市场价格从国际来看，目前硅产业的基准定价权被国外控制，出口价格低于挪威和巴西，无法发挥产业优势

有色金属工业协会硅分会会长赵家生告诉记者，目前工业硅现货贸易以长协模式为主，期货品种上市有助于完善贸易定价模式，强化产业链韧性，巩固我国作为全球最大工业硅生产国，消费国和出口国的领先地位，形成反映我国产业体量的工业硅国际贸易中国价格上市工业硅期货不仅为行业提供了对冲风险的可靠途径，也为上下游行业带来了稳定的定价机制，有助于产业链资源的合理配置和分配，最终将形成以中国为中心的全球权威工业硅价格，帮助中国成为现代化的工业硅国际定价中心赵家声说

南华期货董事长罗旭峰表示，根据历史发展经验，利用期货等衍生品市场形成定价中心已经成为国际通行做法与其他高度依赖进口的商品不同，中国是世界上最大的工业硅生产国，消费国和出口国，世界上还没有工业硅期货上市我国率先上市能够反映我国实际供需状况的工业硅期货，利用期货市场形成工业硅的定价中心，有助于将我国工业硅市场份额大，出口贸易比重高的优势转化为国际市场影响力

有色金属工业协会硅分会副会长徐爱华表示，工业硅期货的上市可以帮助企业规避原材料价格风险，在一定程度上提高生产经营的稳定性比如帮助企业合理安排产能建设周期和生产计划，同时锁定生产成本或销售利润，避免产能扩张过程中供应大起大落，稳定原材料供应，助力中国双碳战略的顺利实现

期货工具助力高质量发展

目前，中国期货市场正处于快速发展阶段，在这一过程中，体现了鲜明的中国特色，包括特色期货品种，特色监管制度和特色业务模式企业期待工业硅期货和期权上市GCL科技负责人表示，最近几年来，工业硅供需出现错配，工业硅价格大幅上涨公司在经历了去年工业硅的大起大落后，深刻体会到利用期货工具进行套期保值，实现企业风险管理的重要性工业硅期货的上市将给实体企业带来一个很好的风险管理工具它主要利用工业硅期货来管理成本波动风险和现有库存的贬值风险

云南能投化工董事长邢爱民表示，工业硅期货上市后，将有助于光伏及有机硅相关企业规避价格波动风险，稳定生产经营，保障我国光伏产业健康稳定发展公司计划积极参与期货套期保值，提高公司生产经营的计划性和可控性同时，公司积极申请交割品牌和交割工厂仓库，加强企业库存流动性，降低公司产品价格风险在期货经营稳定的条件下，公司可以通过基差交易，以期货价格为基准，满足下游客户多样化的定价需求，增加产品销售的广度和深度

专家认为，企业在使用期货工具时，需要结合期货工具的特点和交易对象的特点，制定合理的交易策略比如企业在使用期货工具时，要以风险管理为核心理念，在未来进行统一结算企业使用期货工具时，应与企业的生产经营计划紧密结合同时要综合考虑盘面基础，盘面基础会直接影响对冲效果在套期会计方面，需要企业财务人员掌握套期会计的相关规则

值得注意的是，企业还需要关注期货交易对象的特性以工业硅为例，工业硅的生产具有很强的地域性和季节性在选择期货交割区域，交割时间，交割产品等因素时，需要充分考虑客观条件和自身需求，合理决策

希望光启推出工业硅期货能有效促进工业硅行业企业的规范整合，尽快出清落后产能，确保节能环保优势企业获得更好的公平竞争环境罗表示，硅基新材料的产业链很长，未来价值链升级空间很大业内也期待多晶硅和硅产品期货的早日推出，有助于中国硅产业实现高质量发展，在全球范围内实现产品定价自主

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。